特斯拉和埃隆·马斯克专注于东说念主工智能的企业 xAI 共同储备了多量 NVIDIA H100 GPU，前者尽力于永远破解 5 级自动驾驶难题，此后者则试图杀青马斯克“最猛经过”的愿景——寻求真相的东说念主工智能。

X 帐户“The Technology Brother”最近发布音书称，马克·扎克伯格的 Meta 现已积存了寰宇上最大的 H100 GPU 储备之一，数目约为 35 万个。然则，马斯克对该表中特斯拉和 xAI 的名次抓例外格调，他指出，“如若测量正确，特斯拉将名轮番二，X/xAI 将名轮番三。”

假定其他条目保抓不变，这意味着特斯拉当今领有 30,000 至 350,000 台 NVIDIA H100 GPU。另一方面，xAI 当前可能领有 26,000 至 30,000 块 NVIDIA 专注于 AI 的显卡。早在 1 月份，埃隆·马斯克 (Elon Musk) 就阐明对 Tesla Dojo 超等计较机进行5 亿好意思元的新投资（相配于约 10,000 个 H100 GPU）时书记，这家电动汽车巨头“本年在 NVIDIA 硬件上的开销将跨越这一数字”，因为“在东说念主工智能领域具有竞争力”“当前每年至少特等十亿好意思元”。请记着，xAI 在 2023 年购买了概况10,000 块NVIDIA GPU，马斯克从 DeepMind、OpenAI、谷歌究诘院、微软究诘院、特斯拉和多伦多大学遴聘了东说念主才，重新驱动打造他的东说念主工智能企业。不外，不错合理地预计，这些购买很可能与 A100 GPU 相干。从那时起，从马斯克最新的 X 帖子中不错预计，xAI 似乎也积存了多量 H100 GPU。诚然，接洽到东说念主工智能领域的转变顺序，这些 H100 GPU 很快就会过期。早在三月份，NVIDIA 就发布了GB200 Grace Blackwell Superchip，将一个基于 Arms 的 Grace CPU 与两个 Blackwell B100 GPU 勾通在沿途。该系统不错部署具有27 万亿个参数的 AI 模子，斟酌在实际聊天机器东说念主提供谜底等任务时速率将熏陶30 倍。

卖爆了的H100,终于冷下来了?

本年二月,分析公司 UBS 在给客户的一份新发挥中示意，用于东说念主工智能愚弄的 Nvidia广受见原的 H100 80GB GPU的请托时分（恭候时分） 已从 8-11 个月裁汰 至仅 3-4 个月。该公司示意，这种调动标明近期增长可能达到峰值，但也可能预示着英伟达改日增永恒景靠近繁重。不外，瑞银仍上调了对英伟达的瞻望，将盈利预测和目标价上调至850好意思元。交货时分的裁汰是一把双刃剑。一方面，这标明英伟达的出产互助伙伴台积电（或其芯片封装分包商）正在扩大其CoWoS封装产能（这戒指了H100和其他用于AI愚弄的先进处理器的供应），这意味着更好的供应和更快的速率履行订单。这种成果可能会带来短期收入和利润的增长，因为公司不错在更短的时老实输送更多产物。另一方面，跟着交货时分接近零，英伟达将从凭据积压订单和新订单发货调动为仅凭据新订单发货，这可能会导致收入下落。台积电示意，将在 2023 年底之前扩大 CoWoS 产能，并在 2024 年底之前将产能在 2023 年中期的基础上翻一番。也许台积电或其 OSAT 互助伙伴之一的 CoWoS 产能膨胀发挥速率快于预期，导致 H100 交货时分裁汰.另一方面， 由于好意思国的戒指，当今 Nvidia 无法向中国输送功能都全的 H100，据报说念导致中国的需求下落，它可能仅仅有多量的“备用”H100 芯片不错输送到其他处所。尽管中国占英伟达收入的很大一部分，但尚不成见出货量的减少是否会导致 H100 的交货时分从 8-11 个月裁汰至仅 3-4 个月。据The Information 报说念，由于稀缺性下落以及爱戴未使用库存的资本腾贵，一些公司正在转售 H100 GPU 或减少订单。这绚烂着与旧年比拟的要紧调动，其时获取 Nvidia 的 Hopper GPU 是一项要紧挑战。据The Information 报说念，尽管芯片可用性有所熏陶，交货时分也明显裁汰，但东说念主工智能芯片的需求仍然跨越供应，尽头是关于那些培训我方的法学硕士（举例 OpenAI）的东说念主来说 。AI 处理器零落的缓解部分归因于 AWS 等云行状提供商 (CSP) 使得租用 Nvidia 的 H100 GPU 变得愈加容易。举例，AWS 推出了一项新行状，允许客户安排较短期限的 GPU 租借，措置了往时的芯片可用性和位置问题。发挥称，这导致东说念主工智能芯片的需乞降恭候时分减少。尽管 H100 可用性总体有所改善，但开发我方的法学硕士的公司仍然靠近供应戒指，很猛经过上是因为他们需要车载斗量、数十万个 GPU。拜谒查考LLM所需的大型 GPU 集群仍然是一个挑战，一些公司靠近几个月的延伸才能收到所需的处理器或容量。因此，Nvidia的H100和其他处理器的价钱并未下落，该公司络续享有高利润率。阛阓当前斟酌 Nvidia 将抓续增长，斟酌到 2026 年 1 月收入不会出现季度环比下落。然则，交货时分的速即裁汰标明这种增长可能会更快地冷却下来，可能在改日两到三年内寝室。分析师指出，这种情况并未反应在该股当前的估值中，该估值假定增长不阻隔。英伟达东说念主工智能处理器可用性的加多也导致了买家行径的调动。公司在购买或租借时变得愈加珍重价钱和遴聘性，寻找更小的 GPU 集群并形式其业务的经济可行性。东说念主工智能行业的增长不再像旧年那样受到芯片供应戒指的进击。Nvidia 处理器的替代品（举例 AMD 或 AWS 的处理器）正在获取性能和软件援手。再加上东说念主工智能处理器上的开销愈加严慎，可能会导致阛阓愈加均衡。与此同期，对东说念主工智能芯片的需求仍然苍劲，跟着LLM变得越来越大，需要更高的计较性能，这即是为什么据报说念 OpenAI 的 Sam Altman 试图筹集多量资金来开导更多工场来出产东说念主工智能处理器的原因。尽管英伟达的增长可能会放缓，但值得留意的是，合座东说念主工智能才略将络续扩大。Nvidia 的出货量将有助于 GPU 安设基础的继续增长，而其他竞争敌手也将鼓舞这一增长。因此，尽管英伟达的贯穿增长可能靠近挑战，但更鄙俚的东说念主工智能行业将络续前进。

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